為什麼不能接受投資人將「個人無限責任」綁在創辦人夫婦財產上？

「阿芬，這張合約簽下去，三百萬資金明天就入帳。」投資人李先生推了推眼鏡，語氣誠懇得像在請喝一杯珍珠奶茶。

二十歲的阿芬（化名）握著筆，手心全是汗。她是屏東東港第三代漁民，去年剛接手家裡的漁船，想導入冷鏈設備、做自有品牌「烏金魚鬆」。但資金缺口一直卡著，好不容易透過朋友介紹認識這位天使投資人，對方卻拿出一疊厚厚的文件。

「李先生，這條『創辦人夫婦應以個人及配偶名下所有財產，就本投資案負無限連帶清償責任』……是什麼意思？」阿芬指著合約第十六條，眉頭皺得能夾死蒼蠅。

「哎，就擔保啦！你跟你老公的房子、存款、漁船都當個擔保品，這樣我們才安心嘛。放心啦，沒事不會動到。」李先生揮揮手，像是在說「這很正常」。

但阿芬心裡的警鈴大作。她想起上個月才跟老公一起繳完房貸，連漁船貸款都還在繳。如果真的簽下去，萬一創業失敗，不只是公司收掉，連家裡那間老房子、老公的機車、甚至阿公留下的那塊農地都可能被拿去拍賣。

「這個我不能簽。」阿芬放下筆，深吸一口氣。

李先生的臉色瞬間從春風變成寒流：「你不簽，這案子就沒了。其他投資人條件更硬，你自己考慮清楚。」

阿芬心裡亂糟糟的。她回家後跟老公討論，老公氣得差點摔遙控器：「你瘋啦？魚鬆賣不好，我們全家喝西北風還要睡路邊？」但阿芬也知道，那三百萬確實能救急——港口對面的漁船上個月才因為資金斷鏈，被債權人查封。

到底該怎麼辦？

把個人與家庭財產當成「創業押金」的致命陷阱

阿芬遇到的，正是許多創業者（尤其是女性創業者）最容易踩進的資金地雷：「個人無限責任條款」。意思是：當公司還不出錢時，投資人不只能追公司資產，還能直接追創辦人「個人以及配偶」的財產。

這在法律上叫做「連帶保證人」，而且還是綁到配偶那種。在台灣，很多天使投資人、甚至部分創投，會在Term Sheet或投資合約裡偷偷塞進這條，利用創辦人急著要錢的心理，把創業風險從「有限責任」變成「無限上綱」。

但為什麼不能接受？原因有三：

• 完全違反「有限責任」的創業精神：公司法賦予股份有限公司的股東「有限責任」，就是為了鼓勵冒險、降低個人破產風險。如果創辦人夫婦的財產要為公司債務全額擔保，那還開什麼公司？直接跑個人借貸就好了。
• 配偶根本沒參與決策，卻要扛責任：很多創業者的配偶只是上班族或家庭主婦，對公司營運一無所知。憑什麼對方要為你的商業決策賠上一輩子積蓄？這在民法上也有「顯失公平」的爭議。
• 容易引發家庭革命，甚至婚姻危機：阿芬的老公反應算溫和，我曾看過有創業者因為瞞著配偶簽了這種條款，最後公司倒閉，夫妻對簿公堂，連小孩的學費都保不住。

真正的落地募資，是幫你「安全」拿到錢

阿芬後來沒有簽那份合約。她經由長輩介紹，找到了Financier 商業資金指南。這個平台不像一般顧問只給漂亮話術，而是直接幫她把募資拆解成流程化任務。

團隊先幫阿芬釐清：她的冷鏈設備其實可以用「政府青年創業貸款」加上漁業署補助來解決，不必拿高風險的「個人無限責任條款」資金。平台還提供經校對的天使創投名單，幫她對接到另一組重視ESG的投資人——對方只要求股權稀釋，完全不碰創辦人個人財產。

「原來創業募資不是誰給錢多就簽誰，而是要找『對的錢』。」阿芬簽下新合約那天，笑得像港口早晨的陽光。

當然，創業路上的困難沒那麼簡單。阿芬的漁船曾經在颱風天進水、魚鬆配方被老師傅刁難、冷鏈設備還因為電壓不穩燒壞過一次。但至少，她的個人財產跟老公的退休金，都好好鎖在自家的保險箱裡，不用擔心一覺醒來房子被法拍。

站在創業者這一側的實戰支援

Financier 商業資金指南 就是為了這種時刻存在。我們由具備第一線募資、創投與顧問經驗的團隊打造，拒絕空泛文章，將 Pre-seed 到 Series A 募資拆解為流程化任務。平台提供經校對的天使創投名單、政府補助貸款條件、借址登記與財稅媒合，一站式建好創業基礎，用真實管道幫好題目精準對接下一步。

如果你正準備募資，記住一句話：投資人拿錢給你，是相信你的商業模式，而不是相信你的房子跟配偶。任何要求你用「個人無限責任」來交換資金的人，請先讓他去讀讀《公司法》第2條。

阿芬的烏金魚鬆，現在已經打進兩家百貨超市。她說：「如果當初簽了那條，現在我可能在路邊賣玉蘭花，而不是在賣魚鬆。」

創業是一場冒險，但你的婚姻跟房子，不該是賭注。

（故事中人物、情節皆為虛構，僅為說明知識概念。如有雷同，純屬巧合。）

關鍵字

創業募資、有限責任公司、個人無限責任、創業風險、投資條款、Financier商業資金指南

※ 本文提及之合約條款、法律風險及案例情節，為參考公開資訊及網路資料，僅供一般知識分享，不構成任何法律建議或投資建議。實際情況請以最新法令、主管機關解釋及個案專業法律意見為準。